3 月23日至25日，中國(guó)發(fā)展高層論壇2019年會(huì)在北京舉行。中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)易綱今天下午出席論壇并發(fā)表演講，回顧了2018年中國(guó)金融領(lǐng)域工作，并介紹了中國(guó)金融業(yè)擴(kuò)大開(kāi)放的進(jìn)展及計(jì)劃。

“金融業(yè)和金融市場(chǎng)有三大功能：一是有效配置資源；二是管理風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)價(jià)格發(fā)現(xiàn)和提供各種各樣的工具來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理；三是為老百姓和企業(yè)提供金融服務(wù)。”易綱強(qiáng)調(diào)，“金融本質(zhì)上是競(jìng)爭(zhēng)性服務(wù)業(yè)，專(zhuān)業(yè)化的金融服務(wù)能夠降低交易成本和節(jié)約時(shí)間。”

以下為基金君整理的易綱現(xiàn)場(chǎng)演講要點(diǎn)（未經(jīng)本人審閱）：

01

防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)

深化金融改革

易綱表示，2018年金融領(lǐng)域各項(xiàng)工作扎實(shí)推進(jìn)，不斷加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的支持力度，有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，持續(xù)深化金融改革。

一是營(yíng)造適應(yīng)的貨幣環(huán)境，強(qiáng)化貨幣政策的逆周期調(diào)控，保障流動(dòng)性合理充裕。

二是精準(zhǔn)支持經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，“三劍齊發(fā)”，在銀行貸款領(lǐng)域，在支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)債領(lǐng)域，在研究創(chuàng)設(shè)民營(yíng)企業(yè)股權(quán)融資支持工具方面，加大政策力度，小微企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)的金融環(huán)境得到了明顯的改善。

三是有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)住宏觀杠桿率，平衡好穩(wěn)增長(zhǎng)和防風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。

四是兼顧了經(jīng)濟(jì)的內(nèi)外平衡，保持人民幣匯率在合理均衡水平上基本穩(wěn)定，國(guó)際收支更趨平衡。

五是進(jìn)一步推動(dòng)金融改革和開(kāi)放，推動(dòng)金融監(jiān)管體制改革，完善利率、匯率、市場(chǎng)化形成機(jī)制，擴(kuò)大金融的對(duì)外開(kāi)放。

02

擴(kuò)大金融業(yè)開(kāi)放

大部分措施已落地

在論壇上，易綱重點(diǎn)談?wù)摂U(kuò)大金融業(yè)開(kāi)放。他表示，擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放勢(shì)在必行，既是金融業(yè)自身發(fā)展的需要，也是深化金融供給側(cè)改革、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的要求。

去年4月，習(xí)近平主席在博鰲宣布金融業(yè)要加大開(kāi)放的力度，政策落實(shí)宜早不宜遲，宜快不宜慢。央行隨后在博鰲代表中國(guó)政府宣布了一個(gè)金融業(yè)開(kāi)放的時(shí)間表，對(duì)11項(xiàng)具體措施給出了具體時(shí)間。

據(jù)介紹，目前絕大部分措施已經(jīng)落地，極少數(shù)尚未落地措施的法律修改程序已經(jīng)到了最后階段，相關(guān)的申請(qǐng)受理工作已經(jīng)開(kāi)始，外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)取得明顯進(jìn)展。

瑞士銀行對(duì)瑞銀證券的持股比例已經(jīng)提高到51%，實(shí)現(xiàn)了絕對(duì)控股；安聯(lián)中國(guó)保險(xiǎn)獲得籌建，成為我國(guó)首家外資保險(xiǎn)控股公司；美國(guó)標(biāo)普公司獲準(zhǔn)進(jìn)入我國(guó)信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)；美國(guó)運(yùn)通公司在我國(guó)境內(nèi)發(fā)起設(shè)立合資公司，籌備銀行卡清算機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)已經(jīng)審查通過(guò)。

易綱表示，在金融市場(chǎng)開(kāi)放方面，中國(guó)按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，持續(xù)推動(dòng)債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放，擴(kuò)大跨境投融資渠道，完善相關(guān)制度安排。中國(guó)金融市場(chǎng)的開(kāi)放程度、競(jìng)爭(zhēng)力和影響力不斷提升，得到國(guó)際市場(chǎng)的普遍肯定和認(rèn)可。

去年6月，我國(guó)A股正式被納入MSCI指數(shù)；去年9月，富時(shí)羅素宣布將A股納入其指數(shù)體系；2018年，境外投資者投資中國(guó)債券市場(chǎng)的增量大約是6000億人民幣，目前總量已經(jīng)超過(guò)1.8萬(wàn)億人民幣；彭博公司確認(rèn)將于今年4月將中國(guó)債券納入彭博巴克萊債券指數(shù)。

通過(guò)引入各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)、產(chǎn)品，可以增加我國(guó)金融的有效供給，有利于統(tǒng)籌利用好兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源，優(yōu)化資源配置，更好地滿足差異化、個(gè)性化的金融服務(wù)需求；另一方面，金融業(yè)的開(kāi)放會(huì)促進(jìn)我國(guó)制度規(guī)則的建立和健全，完善金融制度的供給。

03

推動(dòng)“非禁即入”

完善金融監(jiān)管和制度規(guī)則

易綱透露，今年央行的重點(diǎn)任務(wù)是研究如何能夠使市場(chǎng)準(zhǔn)確定價(jià)，提供足夠的對(duì)沖工具，使各種各樣的投資者能夠有效地對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，有效地管理風(fēng)險(xiǎn)。

推動(dòng)落實(shí)“非禁即入”，使中外資金融機(jī)構(gòu)依法平等進(jìn)入負(fù)面清單以外的業(yè)務(wù)。金融市場(chǎng)的開(kāi)放要與人民幣匯率形成機(jī)制的改革相互配合、協(xié)調(diào)推進(jìn)，更好地發(fā)揮匯率在宏觀經(jīng)濟(jì)和國(guó)際收支中的自動(dòng)穩(wěn)定器作用。

完善金融監(jiān)管，使監(jiān)管能力和開(kāi)放程度相匹配。中外金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展業(yè)務(wù)都必須持牌經(jīng)營(yíng)、接受監(jiān)管；金融業(yè)開(kāi)放要在持股比例、設(shè)立形式、股東資質(zhì)、業(yè)務(wù)范圍、牌照、數(shù)量等方面對(duì)中外資金融機(jī)構(gòu)給予同等待遇和同樣的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。“金融業(yè)是牌照業(yè)務(wù)，涉及到老百姓的錢(qián)，就必須強(qiáng)調(diào)防范風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)中小投資者利益。”

完善金融市場(chǎng)開(kāi)放的制度規(guī)則，實(shí)現(xiàn)制度性、系統(tǒng)性的開(kāi)放，加快相關(guān)制度與國(guó)際的接軌，不斷完善會(huì)計(jì)、稅收等配套制度，加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)統(tǒng)一規(guī)則，同類(lèi)的金融業(yè)務(wù)規(guī)則盡可能合并同類(lèi)項(xiàng)。

改善營(yíng)商環(huán)境，進(jìn)一步推動(dòng)簡(jiǎn)政放權(quán)，優(yōu)化行政審批，提高審批過(guò)程的透明度和審批效率，加強(qiáng)政策制定的溝通和協(xié)調(diào)，提高政策制定的透明度，做到規(guī)則簡(jiǎn)約透明。

04

易綱表示，在今年年底以前

我們還將推出以下措施：

1 ．鼓勵(lì)在信托、金融租賃、汽車(chē)金融、貨幣經(jīng)紀(jì)、消費(fèi)金融等銀行業(yè)金融領(lǐng)域引入外資；

2 ．對(duì)商業(yè)銀行新發(fā)起設(shè)立的金融資產(chǎn)投資公司和理財(cái)公司的外資持股比例不設(shè)上限；

3 ．大幅度擴(kuò)大外資銀行業(yè)務(wù)范圍；

4 ．不再對(duì)合資證券公司業(yè)務(wù)范圍單獨(dú)設(shè)限，內(nèi)外資一致。

5 ．全面取消外資保險(xiǎn)公司設(shè)立前需開(kāi)設(shè)2年代表處要求。

未來(lái)要適應(yīng)不斷提升的金融業(yè)開(kāi)放水平，進(jìn)一步完善我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)防控體系，加快金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，做好金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)，運(yùn)用現(xiàn)代科技手段和支付結(jié)算機(jī)制，實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)管線上線下、國(guó)際國(guó)內(nèi)的資金流向和流量。

易綱同時(shí)指出，健全問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)的處置機(jī)構(gòu)和處置機(jī)制，探索以存款保險(xiǎn)為平臺(tái)，建立市場(chǎng)化、法治化金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制。

05

推進(jìn)人民幣匯率機(jī)制改革

完善貨幣政策

易綱在論壇上稱(chēng)，人民幣匯率形成機(jī)制的改革也在有效推進(jìn)，中國(guó)堅(jiān)持市場(chǎng)化原則，不斷完善以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度。中央銀行已經(jīng)基本上退出了對(duì)外匯市場(chǎng)的日常干預(yù)，人民幣的彈性不斷增強(qiáng)，市場(chǎng)主體越來(lái)越適應(yīng)浮動(dòng)的人民幣匯率。

在回應(yīng)對(duì)外開(kāi)放和貨幣政策獨(dú)立性時(shí)，易綱表示，中國(guó)有《中國(guó)人民銀行法》，央行依法制訂和執(zhí)行貨幣政策。

人民銀行法頒布25年以來(lái)，貨幣政策在中國(guó)的政策框架下二十多年來(lái)的執(zhí)行是比較穩(wěn)健的。過(guò)去25年物價(jià)比較穩(wěn)定；人民幣對(duì)一籃子貨幣升值大約30%，對(duì)美元升值了20%多；從波動(dòng)性上看人民幣是比較強(qiáng)勢(shì)的貨幣。

從資本流入流出和國(guó)際收支上看，2007年國(guó)際收支順差占GDP的10%，去年國(guó)際收支經(jīng)常項(xiàng)目下順差占GDP的比重降到0.3%，國(guó)際收支大體平衡。

從中國(guó)的利率政策、存款準(zhǔn)備金政策來(lái)看，現(xiàn)在的貨幣政策框架已經(jīng)可以應(yīng)對(duì)金融市場(chǎng)的進(jìn)一步開(kāi)放，使外國(guó)投資者在中國(guó)市場(chǎng)更方便、更有效的投資。

全世界的機(jī)構(gòu)投資者希望根據(jù)指數(shù)配置人民幣資產(chǎn)，中國(guó)的金融市場(chǎng)要適應(yīng)這個(gè)需求，把市場(chǎng)的方便、法律框架、監(jiān)管、會(huì)計(jì)制度和稅收制度弄得更透明，使市場(chǎng)更開(kāi)放。機(jī)構(gòu)的開(kāi)放和服務(wù)的開(kāi)放同理。

這個(gè)問(wèn)題永遠(yuǎn)是挑戰(zhàn)，但目前的框架可以把風(fēng)險(xiǎn)控制好，使中國(guó)的貨幣政策更適應(yīng)中國(guó)是全球經(jīng)濟(jì)的一部分，更適應(yīng)全球經(jīng)濟(jì)一體化的要求，中國(guó)在貿(mào)易等方面已經(jīng)融入全球，中國(guó)的貨幣政策和金融開(kāi)放同樣要做到。

易綱表示，健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調(diào)控的框架，進(jìn)一步發(fā)揮貨幣政策的逆周期作用，保持經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理的區(qū)間，不斷完善宏觀審慎政策框架，加強(qiáng)對(duì)金融控股公司的監(jiān)管，進(jìn)一步完善對(duì)系統(tǒng)性、重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，豐富政策工具箱，加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)實(shí)時(shí)的監(jiān)測(cè)，阻斷跨市場(chǎng)、跨區(qū)域、跨境的風(fēng)險(xiǎn)傳染。

文章來(lái)源： 中國(guó)基金報(bào)